作为我国首个新能源金属期货品种,同时也是广州期货交易所(以下简称“广期所”)首个上市品种,工业硅期货12月22日正式挂牌交易。12月23日,工业硅期权也将迎来首个交易日。

业内人士向《证券日报》记者表示,从首日情况来看,工业硅期货运行总体稳定,走势符合现货基本面情况。但资金入场意愿有待提升,短期以日内投机资金为主,产业资金和机构资金仍在观望。

广期所首批上市的工业硅期货合约有5个,分别是SI2308、SI2309、SI2310、SI2311和SI2312,挂牌价均为18500元/吨。从全天运行情况来看,整体呈现高开低走态势,截至盘终,5个合约收盘价均低于挂牌价;从成交量来看,SI2308为主力合约。

中衍期货资产管理部研究员丁峰向《证券日报》记者表示,工业硅期货上市首日收跌,从成交量和持仓量来看,运行首日交投并不活跃。从投资者结构来看,以日内短线投机资金为主,产业资金和机构资金还在观望,预计未来随着更多元化的投资者入场,工业硅期货投资机会将进一步显现。

长江期货有色高级研究员李旎告诉记者,从首日情况来看,工业硅期货运行总体稳定,价格呈现窄幅波动特征,走势符合现货基本面情况。从投资者结构来看,期货交易主要参与方是工业硅产业链上下游企业。可以预期,未来将会有更多社会资本以及专业投资者参与进来,银行、期货风险管理公司等也会通过各种方式参与。

业内人士表示,工业硅期货作为我国首个新能源金属期货品种,能够以公开透明的方式帮助硅产业发现价格,将为相关企业提供重要的风险管理工具,同时,对于助力我国低碳经济发展具有重大积极意义。

另有分析人士认为,工业硅期货上市首日价格高开低走,并保持窄幅震荡,一方面是由于交易所制定的挂牌价相对合理;另一方面,当前现货价格已接近四川、云南等地区成本价,下方有支撑,而需求短期内或将企稳,因此对应期货价格也会保持相对稳定态势。

记者获悉,工业硅期货首单会员交易花落南华期货。南华期货相关人士表示,作为广期所首批会员单位,将积极加强系统研发投入,以有效方式支持新品种上市。工业硅期货交易首日最先入场的产业客户是合盛硅业股份有限公司、云南能投化工有限责任公司、厦门国贸硅业有限公司。

合盛硅业董事长罗立国此前对记者表示,工业硅期货的推出,不仅能够为企业提供可靠的风险对冲途径,还能为上下游产业带来稳定的定价机制,有助于相关产业链中小企业发展壮大。公司正积极做好参与准备,希望尽快熟悉期货交易,探索符合企业自身情况的参与模式。

对于工业硅期权迎来首个交易日,多位分析人士认为可采取卖出看涨策略。

“近期,随着工业硅产能恢复,供给压力增加,加之多晶硅价格松动,市场信心有所减弱,工业硅价格承压下行。”丁峰表示,但仍有产区产量处于“枯水期”,电价上调也在成本端对工业硅价格形成支撑,因此,对于工业硅期权首日交易,建议可采取卖出看涨期权策略,以寻找弱势行情中的收益机会。

李旎也表示,在工业硅现货价格维持偏弱震荡的背景下,工业硅期权首日建议采用卖出看涨期权策略,以赚取期权的时间价值。此外,还可以采取构建看跌期权价差组合的策略,即买入一张较高行权价的看跌期权,卖出一张相同到期日、较低行权价的看跌期权,该策略适用于预期市场价格下跌但跌幅有限,或是想减少买入看跌期权所需支付权利金成本的情况,待后市工业硅期货价格如期出现震荡下跌,则可获得相应收益。(证券日报) 【编辑:吴家驹】

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